Previdência privada não é produto — é estrutura
Por que tratar PGBL e VGBL como veículos de planejamento muda completamente a decisão de aporte e a sucessão.
Quando o cliente trata previdência como mais um produto, ele otimiza pela rentabilidade de curto prazo. Quando trata como estrutura, otimiza pela arquitetura: tributação no resgate, sucessão sem inventário, regime de aporte ao longo da vida ativa.
PGBL vs VGBL: o critério
PGBL faz sentido quando o cliente declara imposto pelo modelo completo e quer reduzir base de cálculo. VGBL é o veículo padrão de acumulação para quem usa declaração simplificada ou já maximizou o limite do PGBL.
A diferença entre o cliente que entendeu a previdência como produto e o que entendeu como estrutura aparece dez, quinze anos depois — quando chega a hora de resgatar e a sucessão começa a importar mais que a rentabilidade do ano.